今年以来，面对国内外复杂多变的经济形势和我市“抑通胀、稳增长、调结构、促转型”的艰巨任务，全市金融系统认真贯彻执行国家宏观调控政策，在保持金融平稳运行的同时，加大对我市“转方式、调结构”的支持力度，为实现经济社会又好又快发展和“十二五”良好开局提供了有力保障。
一、全市金融业运行情况和主要特点
前三季度，全市金融业总体保持平稳运行态势。截至9月末，金融业实现增加值229.7亿元，可比增长11.9%，占GDP的7.07%；实现税收收入48亿元，同比增长10.81%，其中市以下级税收收入28亿元，同比增长12.7%，占地方财政收入的11.2%。预计全年金融业可实现增加值330亿元，实现税收收入64亿元，其中市以下级收入38亿元，分别增长15%、16%和20%。
（一）银行业。截至9月末，全市金融机构本外币各项存款余额8111.8亿元，比年初增加515.2亿元；其中人民币各项存款余额8019.2亿元，比年初增长514亿元，同比少增542.8亿元。金融机构本外币各项贷款余额7701亿元，比年初增加672.6亿元；其中人民币各项贷款余额6709.1亿元，比年初增加396.6亿元，同比少增87.4亿元。（预计全年金融机构本外币存贷款余额分别可达8300亿元、7830亿元，分别比年初增加700亿元、800亿元。）
（二）证券期货业。受国内外多重因素的影响，今年以来我国证券市场跌宕起伏，市场情绪并不乐观。截至9月末，沪深两市A股总市值23.1万亿元，较去年年末缩水3.44万亿元。我市区域内28家上市公司、30只股票总市值2011.9亿元，比6月末减少148.5亿元，比去年同期减少456.2亿元。1-9月份，我市证券营业部实现营业收入6.08亿元，利润总额1.75亿元，在全省占比22.32%、14.06%；证券交易额5365.5亿元，在全省占比为27.41%。我市期货营业部实现代理交易量2090.58万手，在全省占比为64.67%；代理交易额2.12万亿元，在全省占比为62.91%。
（三）保险业。截至9月底，全市保险业实现保费收入104.15亿元，同比增长11.59%；其中财产险24.81亿元，同比增长19.22%；人身险79.34亿元，同比增长9.4%。保险业累计赔款与给付21.18亿元，同比增长29.06%。经济补偿和保障民生的功能持续增强。
前三季度我市金融业运行呈现以下特点：
一是银行贷款总体保持平稳增长。在央行稳健的货币政策及各商业银行信贷规模受限、投放要求均衡的背景下，我市1-8月贷款投放同比增速基本保持稳定。截至8月底，全市人民币各项贷款余额6735亿元，比年初增加422.5亿元，同比多增39.2亿元，前8个月平均增幅为10.6%，各月增速基本保持稳定。只是到了9月份，在存款准备金率调整及存贷比考核双重打压下，各项贷款增速出现今年以来首月净下降，9月末全市人民币各项贷款余额6709.1亿元，较上月下降25.9亿元，信贷增长稳定性略有减弱。
二是贷款结构短期化特征明显。9月末，全市金融机构人民币短期贷款余额2182.2亿元,比年初增加286.4亿元，同比多增188亿元，占全部新增贷款的72.2%，比去年同期高出51.9个百分点，短期贷款增速连续9个月高于全部贷款增速。9月末，全市金融机构中长期贷款余额4141.1亿元，比年初增加47.7亿元，同比少增455.9亿元，新增中长期贷款占各项贷款比重为15.4%，比去年同期回落88.7个百分点，中长期贷款自去年初以来呈持续下滑状态。
三是社会信用供给大幅增长。据不完全统计，前9个月各银行累计签发承兑汇票2951.7亿元，同比增加686.8亿元；表外业务融资比年初增加331亿元；向全国银行间市场推荐发行和承销我市企业短期融资券、中期票据和中小企业集合票据比年初增加97亿元，同比多增13亿元。全市10家小额贷款公司累计发放贷款1910笔、18.25亿元，其中“三农”和中小企业贷款占88%；全市典当企业累计发生业务1974次，发放当金额4.53亿元；45家融资性担保公司期末在保余额110.38亿元，其中三季度新增担保金额26亿元。在政策趋紧的形势下，信贷资金以外的信用供给最大限度地满足了全市经济发展资金需求。
四是企业上市融资较为活跃。今年2月初，我市创博亚太科技（山东）有限公司在美国纳斯达克主板市场发行上市，募集资金2000万美元（折合人民币1.32亿元）；7月7日，山东省章丘鼓风机股份有限公司在深交所中小板挂牌上市，公开发行人民币普通股4000万股，融资总额达到4亿元，开启了我市县域企业融入资本市场的“破冰之旅”。目前还有4家公司正实施再融资，预计募集资金127亿元。后备资源方面，有5家企业已报山东证监局备案辅导，有2家即将报备，10家企业已签订辅导协议，5家企业拟境外上市。
五是银政企合作进一步深化。6月30日，我办与人民银行、市经信委联合举办2011年济南市“新型工业化”重点项目银企合作推进会，驻济金融机构共与403家企业签订综合授信协议361.7亿元，签订流动性资金贷款协议28.6亿元，签订重点项目资金总额162.9亿元。兴业银行为我市变压器厂、重型机械厂等企业发行中小企业集合票据10亿元。北京银行与3家中小企业签订中小企业集合债承销协议，通过发行中小企业集合债方式融资。省农发行与市政府签订战略合作协议，省农发行营业部已为政府融资平台提供总计14.6亿元贷款。近期，市政府分别与北京银行、光大银行签订战略合作协议，2家银行将分别向我市增加信贷投放100亿元和50亿元。
六是金融中心建设步伐加快。前三季度，我市新设证券营业部8家，总数达到50家；新设期货营业部1家，总数达到14家；新增保险公司11家，总数达到66家；新成立小额贷款公司4家，总数达到10家；规范整顿融资性担保公司45家，其中43家已获颁经营许可证；新成立典当公司4家，总数达到23家。5月份，省政府出台了《关于加快推进济南区域性金融中心建设的意见》，提出要把济南建设成为立足山东、辐射周边省份、在全国有较大影响的黄河中下游地区金融中心；市政府随即出台了《关于贯彻落实省政府鲁政发[2011]17号文件加快推进济南区域性金融中心建设的实施意见》，推出了25条具体政策措施，并成功举办了首届金融博览会和齐鲁金融论坛，济南区域性金融中心建设步伐大大加快。
二、金融运行中需要关注的几个问题
（一）货币政策总体偏紧，信贷供应持续收紧。为管理通胀预期，遏制流动性过剩，央行继去年两次加息和六次上调存款准备金率之后，今年又先后三次加息和六次上调存款准备金率，大型商业银行存款准备金率升至21.5%的历史高位；9月份开始又将商业银行的信用证、保函、承兑汇票等三类保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，约冻结银行资金9000亿元，相当于三次上调银行业存款准备金率。一年期存款基准利率回升到3.5%。
（二）物价持续高位运行，通胀压力依然不减。上半年我国CPI平均水平为5.4%，7、8月份分别为6.5%、6.2%，9月份仍达到6.1%，整个通货膨胀形势还很严重，特别是食品价格上升幅度还很大。我市今年1-9月份CPI总水平累计上涨5.5%，涨幅较去年同期高出3.8个百分点；并且各月同比涨幅明显扩大，呈持续走高的态势，9月份高达6.9%。
（三）国家加强融资平台监管，政府融资难度加大。今年以来，监管部门对银行的政府融资平台贷款管理力度越来越大，多数银行都将地方政府融资平台贷款审批权限收归总行管理，银行贷款承诺多数因项目性质、手续、未来收益等达不到总行审批标准而无法到位。且随着贷款利率的提高，我市城建债务利息成本逐渐抬高，偿债压力增大。今年前9个月，全市政府投融资平台新增贷款20.5亿元，同比下降70%；偿还贷款本息99.2亿元，同比上升23%。
（四）调控政策效应显现，房贷市场受到较大影响。今年以来，随着国八条出台，各地纷纷出台限购政策，加息等政策叠加效应逐步显现，成交量自今年年初开始明显下滑，大量开发商选择降价求量，二手房市场也出现明显的价格下调。随着房地产市场调控力度加大，房地产开发企业筹集资金越发困难，资金链条日益收紧，部分规模较小的房地产开发企业承受能力较差、资金周转困难，对银行的贷款安全构成一定影响，部分银行房贷逾期笔数和金额有所增加。截至9月末，驻济银行自营性个人住房贷款违约金额5亿元，比年初增加1.4亿元，增长39%；个人住房贷款违约率为1.2%，比年初增加0.24个百分点。
（五）企业融资成本上升，中小企业融资难题突出。今年以来，央行连续三次加息，一年期贷款基准利率上升到6.56%。据调查，目前银行对企业贷款加权平均利率在基准利率基础上上浮20%左右，中小企业和传统企业贷款利率上浮30%以上，有的甚至达到了50%，这就导致企业融资成本大幅上升。据统计，1-8月份全市工业企业利息支出同比增长48.6%，增加10.6亿元。特别是中小企业受市场影响较大、抗风险能力差、资金周转压力大，还本付息存在一定不确定性，随着资金逐渐收紧，融资成本不断提高，企业资金流动性面临着巨大的考验。调查显示，全市企业流动资金缺口达到60亿元。
（六）民间借贷现象蔓延，金融市场风险加大。今年以来，在银行信贷规模收紧的情况下，众多企业和个人纷纷寻求民间借贷资金，从而导致民间融资风声水起，民间借贷规模持续扩大，利率不断攀升。高利率导致的还款压力及监管方面的不力，使民间借贷存在巨大风险，并在部分地区引发了区域性风险，已经引起各方面关注。特别是部分企业直接动用经营性信贷资金参与民间借贷以谋取更高收益，或者通过参与金融市场和企业间借贷获得高额收益。而贷款企业参与非正规渠道融资难以监管，极有可能导致民间借贷和金融市场风险向银行体系传递。
三、当前经济金融形势分析
央行货币政策委员会日前召开的三季度例会指出，当前我国经济金融运行正向宏观调控的预期方向发展，但经济金融发展面临的形势依然复杂，世界经济继续缓慢复苏，但面临的风险因素仍然较多；我国经济继续平稳较快发展，通胀压力有所缓解但仍处在高位。
从国际局势看，美国经济复苏放缓，欧洲主权债务危机进一步蔓延，强震和海啸重创日本经济，新兴经济体则饱受通货膨胀之苦，再加上中东北非局势动荡，导致全球经济走势带有很大的不确定性。国际评级机构惠誉10月3日发布《全球经济展望》报告，将今年全球经济增幅从此前预计的3.1%下调至2.6%，明年全球经济增幅从3.4%下调至2.7%；预计美国今年的经济增长率为1.5%，明显低于此前预计的2.6%，2012年的经济增长预期也从此前预计的2.8%大幅下调至1.8%。此外，惠誉将欧元区今年的经济增幅从1.7%下调至1.6%。
从国内形势看，前三季度我国经济运行总体良好，继续朝着宏观调控预期方向发展。但经济发展中面临的不稳定、不确定因素较多，特别有两个问题必须予以高度关注：一是物价上涨压力较大，实现全年物价总水平控制在4%左右的目标有较大困难。二是经济增长有放缓迹象。国内生产总值今年一季度增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.4%；惠誉预计中国今明两年的经济增幅将分别为8.7%和8.5%。“保增长”与“控物价”成为当前宏观调控的两难选择。
央行三季度例会强调，要密切关注国际国内经济金融最新动向及其影响，继续实施好稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，增强调控的针对性、有效性和前瞻性，注意把握好政策的节奏和力度。要综合运用多种货币政策工具，健全宏观审慎政策框架，有效管理流动性，保持合理的社会融资规模和货币总量。要着力优化信贷结构，推动产业结构进一步调整，引导金融机构提高金融服务水平，加大对结构调整的信贷支持。要继续发挥直接融资的作用，更好地满足多样化投融资需求。专家分析，央行对经济形势的判断发生了变化，认为通胀压力有所缓解但仍处在高位。这意味着货币政策转向的可能性比较小，货币政策还会在从紧的基调下保持谨慎观望。同时，基于国际形势复杂和通胀压力仍然存在，央行加息的可能性非常小。
温家宝总理近日在浙江考察时指出，我国经济增长正在由政策刺激向自主增长有序转变，继续朝着宏观调控的预期方向发展。同时也要看到，我国经济运行也面临一些新情况新问题。我们必须根据国内外形势新变化，进一步加强和改善宏观调控，既要保持政策的连续性、稳定性，又要增强政策的前瞻性、针对性和灵活性，牢牢把握经济工作的主动权，巩固经济发展的好势头。
四、下一步工作打算
今后一段时期，我们将继续积极主动地适应国家金融政策的变化，以济南区域性金融中心建设为核心，加快推进东部金融新区规划建设，深入做好信贷融资工作，促进资本市场发展，加快地方金融业改革发展步伐，切实维护金融稳定，为我市“转方式、调结构”、实现“十二五”良好开局提供更加有力的支撑和保障。
（一）加快推进区域性金融中心建设。认真抓好省、市加快推进济南区域性金融中心建设两个《意见》的贯彻落实。尽快编制《济南区域性金融中心建设规划》，明确区域性金融中心建设的近期、中期、远期目标和工作措施。成立专家咨询委员会，为区域性金融中心建设提供决策咨询服务。召开协调组会议，加快推进济南金融商务中心区和济南东部金融新区建设。尽快组建专门工作班子，编制控制性详规，落实扶持政策，积极引进金融机构落户，争取东部新区建设尽快实现突破。
（二）进一步做好信贷融资工作。积极推进银企合作，加强对签约项目的跟踪指导和协调服务，确保签约成果落到实处。引导金融机构加大信贷投放力度，扩大信贷资金供给总量。鼓励银行机构大力发展委托贷款、承兑汇票、信用证、保函、保理等表外融资业务，多渠道为企业融通资金。组织金融机构与我市政府融资平台开展项目合作，加大对融资平台信贷投放力度，并探索通过发行企业债券的方式融资。
（三）加大对小微企业的金融支持。认真贯彻落实日前国务院常务会议关于支持小型和微型企业发展的决策部署，引导金融机构加大对小型微型企业的信贷支持，确保对小型微型企业贷款增速不低于全部贷款平均增速，增量高于上年同期水平；清理纠正金融服务不合理收费，降低企业融资的实际成本；扩大小型微型企业集合票据、集合债券、短期融资券发行规模；加快建设“融资超市”，拓宽小型微型企业融资渠道。
（四）大力促进资本市场发展。一是促进拟上市企业尽快上市融资，重点推动战略性新兴产业和现代服务业等领域的企业上市融资，推动上市公司实施再融资。二是加大企业上市后备资源建设，完善后备上市企业资源库，推动成熟型后备上市企业加快改制报备，争取年底有10家企业报备。三是积极稳妥发展私募股权投资和创业投资，鼓励企业积极引进战略投资。四是抓住新三板即将扩容的有利时机，积极争取济南高新区进入新三板试点，推动高新区、章丘市与深交所的战略合作。五是联合省金融办积极谋划建设全省股权交易中心，出台关于促进股权投资发展的指导性文件，促进股权投资市场快速健康发展。
（五）加快地方金融业改革发展步伐。一是大力推进地方金融机构改革。加快我市农信社股份制、银行化改革，促进县（市）联社组建农村商业银行。推动齐鲁银行理顺管理体制，完善治理结构，增强核心竞争力和风险管控能力，实现健康发展。二是积极引进金融机构。重点加大渣打、花旗等外资银行和中国进出口银行引进力度，促进省国资委与安顾寿险公司联合组建的寿险公司尽快在济成立。三是积极发展新型农村金融组织。继续做好协调工作，加快推进上海农村商业银行在槐荫、长清组建村镇银行工作。加快推进小额贷款公司组建步伐，到年底争取再成立5家。推动融资性担保机构和典当行业健康发展。四是探索创立新型金融机构。支持山钢集团、鲁商集团和山东重工集团等在济设立财务公司，推动组建黄金经纪公司、消费金融公司等新型金融机构。
（六）全面维护金融秩序稳定。全面加强对农村信用社、城市商业银行、小额贷款公司、融资性担保公司、典当行的监管，研究出台有关监管办法，督促各金融机构深刻汲取风险教训，加强管理体制和内控机制建设，增强风险管控能力，确保稳健规范发展。加强与金融监管部门的沟通配合，健全监测预警、监管协调和工作联动机制，加大对票据诈骗、非法集资、非法证券、资本市场内幕交易、保险诈骗等违法犯罪活动打击力度，依法合规地做好金融违法案件处置工作。当前特别要加强调查研究，在规范管理、防范风险的基础上促进民间借贷健康发展，有效遏制民间借贷高利贷化倾向，切实维护金融稳定。